摘 要：近几个月以来，美国总统特朗普不断对中国出口商品进行增税，甚至扬言美国要退出世界贸易组织，北美自有贸易协定也受到挑战，同时欧洲几大银行，诸如德意志银行等也面临各种危机，希腊意大利及西班牙等国债务危机引人瞩目，阿根廷委内瑞拉通货膨胀严重，土耳其货币贬值严重，面对极不稳定的全球经济局势，作为传统的银行，尤其有必要对资本配置进行合理避险，减少损失。同时，政治局面不稳定性产生的影响越来越突出，尽管这是暂时的危机，但我们无法预料今后的经济及政治局势，以及今后可能中国的银行业还会面临类似风险，笔者希望本文对读者有些许启发。
关键词：银行 风险管理
尽管近年来中国内需增长强势，对GDP贡献近80%（数据来源：大众网），中国GDP增长对出口行业依赖程度不断降低，但是不少银行对进出口企业的贷款还是金额巨大，预计对本次报复性关税及人民币近几个月贬值严重，对出口行业有一定损失之外，还会对不少给出口行业提供巨额贷款的银行及金融机构，尤其是江浙闽粤几个沿海出口省份的银行机构有一定伤害。通过下面数据，我们发现中美与对方的进出口比重近年来趋于稳定状态，想必本次关税政策对美国不少企业也有一定打击。
今年前八个月，我国进出口数据看起来还是不错的，因为大批进出口企业存在“抢单”情况，赶在关税政策正式实施前将货物销往美国，但是一旦报复性关税开始实施，进出口行业势必哀鸿遍野，同时一旦人民币加速貶值，外汇流出加速，对不少企业来说更是雪上加霜，因此做好长期的风险预测有助于减少损失。我们可以通过压力测试（stress testing），即将整个金融机构或资产组合置于某一特定的极端市场情况下，来识别和衡量潜在的风险。由于目前的贸易战还要许多不确定因素，我们可以将其分为最好的，一般的和最糟糕的情况。
最好的情况是，特朗普政府对这两千多亿商品征收百分之十的关税，年底提高到百分之二十五，同时财政部对出口企业给予一定的税收补助和并且，中国人民银行为了防止外汇流失，会通过自身三万亿美元储备抛售美元，使得市场美金流通量增加，降低美元的汇率，防止人民币过度贬值，资本外逃。一般的情况则是人民币贬值，同时税率将提高到百分之二十五。最坏的打算则是美国进一步给其他两千多亿商品征税，到时候涉及的出口产品基本上覆盖中国出口美国的全部商品，人民币不断贬值，尽管中国外汇储备充裕，但是考虑到其他因素以及外汇储备也能快速消耗，某些经济学家预测美元兑人民币汇率可能破七甚至到达八的水平。
为此笔者做了一定的风险分析。首先，进出口公司可能产生一定的信用风险及法律风险，因为出口受限，进出口企业的存货可能无法及时销出，无法收到货款按时偿还贷款和利息，有违约的可能性。其次，银行流动性风险产生，银行可能无法及时收到贷款和利息，财政报表中的呆账增加。同时，一旦市场出现波多，市场对人民币汇率及进出口企业的信心下降，股市波多，股价下跌，银行手中持有其他公司的股权价格可能下跌，产生无法避免的损失。不仅如此，银行可能产生信誉风险，一旦银行资本金不足，银行的存款用户可能大量流失，中小型银行会面临资本金不足以致破产的可能性。通过上述分析，我们也发现这些风险互相关联，并不是独立的，及时采取必要措施能更早防范过度损失。
因此，笔者提出以下几点建议来减轻或者避免这些风险：
第一，可以将我们的贷款客户进行评估和分类，根据他们的信用额度和财政状况进行分类，分配不同的贷款额度。根据出口公司的业务范围，对以美国出口为主的同时财政状况不够好的公司应该收紧贷款额度，因为这类公司面临的破产风险更大。对于以内需及以其他地区，如欧洲，拉美地区为主要目标的公司可以适当放宽贷款额度。
第二，“还旧补新”，我们可以让潜在破产公司先偿还之前的贷款，然后在评估给予新的贷款。一方面，补交了之前的贷款，同时也能让这些企业有资金熬过这段关税时间，避免这些公司过早破产，银行无法回收这些贷款，至少在这一段时间内，银行可以取得应该获得的利息。
第三，可以通过提高利息，增加抵押品，同时严格审查抵押品的价值，防止潜在的危险。这一项举措，有助于银行减少高风险的贷款额度，同时对于不动产，由于市场也存在一定的波动性，其市场价值也可能有大幅度变动，因此增加抵押品很有必要。
第四，可以进一步通过债转股，将贷款企业中的贷款转变成银行持有该企业的股权，进一步缓和企业生存状况，当然这一方法在现不少银行都有相关措施。
最后，为了防止人民币过度贬值造成的损失，可以适当增加海外投资，比如美国国债等。这一类债券的潜在风险基本为零，银行的外汇损失也可以适当降低。
当然，一旦最糟糕的情况发生，商业银行一定要注意自己在央行的准备金，避免因为外界舆论和资金不足造成的破产可能性。现阶段，我国GDP增速还是相对平稳的，对于世界经济增长也有着突出的贡献，美国政府不仅对中国，同时加拿大，欧盟等国及地区都有不同程度的经济措施，面对可能突如其来的经济风险，银行业需要及时尽早采取措施，在经济浪潮中平稳度过危机。
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